赫勒（爱米尔·强宁斯 Emil Jannings 饰）是杂耍班的演员，他和妻子伯特纳（梅丽· 戴尔(ěr )沙夫特 Maly Delschaft 饰）合作表演的空中飞人项目深受观众们的喜爱。然而，随着时间的推移，伯特纳的身材渐渐走形，已经(jīng )不再适合表演空中飞人了，无奈之下，赫勒带着她来到了位于德国汉堡的另一间杂耍班谋(móu )生。　　贝尔(ěr )特（利亚·德·普提 Lya De Putti 饰）是常常来看演出的观众，在赫勒的见一下，她开始尝试(shì )登台表演，谁知道贝尔特的(de )表演大受欢(huān )迎，就这样，贝(bèi )尔特成为了杂耍班的红人。在朝夕相(xiàng )处之中，赫勒喜欢上了年轻貌美的贝尔特，他无情的抛弃了妻(qī )子(zǐ )，和贝尔特私奔了。