时光飞逝，当年的小飞侠彼得·潘（Robin Williams 罗宾·威廉姆斯 饰(shì )）已长大成人，成(chéng )为一名出色能干的律师。他与儿时的女伴温蒂（玛吉·史密斯 Maggie Smith 饰）的孙女结婚(hūn )，并育有两个可爱的孩子。一家人在现实世界中幸福温馨，其乐融融。此时的(de )彼得已忘记了自己小飞侠(xiá )的身(shēn )份，以及(jí )曾在梦幻岛上那惊险和快乐的时光。　　在带着妻儿探望祖母的路上，邪恶的铁钩船长（Dustin Hoffman 达斯汀•霍夫曼 饰）竟然再次出现，并虏去了他们的孩子(zǐ )。焦急的彼得手足无措，为了拯救孩子，他必(bì )须尽快找回小飞侠的身份(fèn )，回到梦幻岛与宿(xiǔ )敌决一雌雄……