天下第一城城主欧阳谦有私生子柳迟﹝周润发饰﹞，柳迟出生之日，天现流星，传是魔星降世。谦深信此星(xīng )对己不利，下令杀尽当日出生之婴儿，而柳迟(chí )则被远送关外。柳迟长大后，武功高强，好打不(bú )平。他入关闯荡江湖，偷入(rù )幽明山庄(zhuāng )查探江湖上“死士(shì )之(zhī )谜”时，邂逅山庄唐氏家族的独生女唐蕾﹝欧(ōu )阳(yáng )佩珊饰﹞。唐蕾性情激烈，敢爱敢恨，对柳迟一见钟情，终以深情感动之　　，二人结为夫妇，携手闯出山庄。唐蕾不幸受伤，得枫叶楼(lóu )楼主蝶衣姑娘﹝庄静宜饰﹞所救。蝶衣(yī )对柳迟亦痴心一片，无奈柳迟已娶妻，只得将感情长埋心底。谦之养子梦非谋夺武林盟(méng )主宝座，陷害柳好友胡不肖，谦幼女紫君﹝雪梨饰﹞急往找柳迟相助。究竟(jìng )柳迟能否阻(zǔ )止梦非的阴谋？